投資高息股票的三大誤解

大多數新投資者了解的第一件事是, 股息股票是一個明智的選擇。 通常被認為是比增長型股票或其他不支付股息的股票更安全的選擇,即使在大多數新手投資者的投資組合中,股息股票也佔少數位置。 然而,股利並不是我們一直相信的所有困倦,安全的選擇。 像所有投資一樣,股息股票有各種形狀和顏色,重要的是不要用粗筆刷塗。

大多數新投資者了解的第一件事是, 股息股票是一個明智的選擇。 通常被認為是比增長型股票或其他不支付股息的股票更安全的選擇,即使在大多數新手投資者的投資組合中,股息股票也佔少數位置。 然而,股利並不是我們一直相信的所有困倦,安全的選擇。 像所有投資一樣,股息股票有各種形狀和顏色,重要的是不要用粗筆刷塗。

這是股利股票的三個最大誤解。 了解它們應該可以幫助您選擇更好的股息股票。

高產量為王

對股息股票的最大誤解是,高收益永遠是一件好事。 許多股息投資者只是選擇了派息最高的股票,並希望獲得最好的股票。 由於多種原因,這並不總是一個好主意。

例如,查看SureDividend的每月派息股票的每週列表 。 當您按股息收益率最高的公司篩選此列表時,就總回報率而言,名列前茅的人不一定總是表現最好的人。 截至2018年10月17日,Corus Entertainment是股息收益率最高的公司,股息收益率為26.9%,但是其十年年化總回報率為-1.81%,三年年化總回報率為-18.54%。 因此,總回報也總是很重要的。 (另請參閱支付股息的3種最佳股票 )。 請記住,股息是企業以現金形式支付給所有者(股東)的利潤的百分比,也被稱為支付比率。 股息中支付的任何資金都不會再投資於該業務。 如果一家企業向股東支付的利潤比例過高,則可能表明該企業通過對其業務進行再投資幾乎沒有增長空間,並且該公司可能沒有太大的上升空間 。 因此,衡量公司向股東支付的利潤百分比的股息支付比率是一個值得關注的關鍵指標,因為這表明股息支付者仍具有靈活的再投資和業務增長的跡象。 市場的某些部門具有高支出的標準,這也是該部門公司結構的一部分。 房地產投資信託和有限合夥制就是兩個例子。 這些公司的結構根深蒂固,因此具有很高的派息率和很高的股息收益率。 (有關更多信息,請參閱: 如何使用股息捕獲策略 。)

關於股利的5種常見誤解

股利總是無聊的

自然,談到高股息支付者,我們大多數人都想到公用事業公司和其他增長緩慢的企業。 首先想到這些業務,因為投資者經常將精力集中在收益最高的股票上。 如果降低收益率的重要性,股息股票會變得更加令人興奮。

股息股票可以具有的一些最佳特徵是宣布新的股息,近年來的股息增長高指標或承諾作出更多承諾並提高股息的潛力(即使當前收益率很低)。 這些公告中的任何一個都可能是非常激動人心的事態發展,可能會動搖股價並導致更大的總回報。 當然,要預測管理層的股息以及將來的股息庫存是否會增加並不容易,但是有幾個指標。

  1.  財務靈活性 。 如果股票的派息率很低,但產生的自由現金流很高,那麼它顯然有增加股息的餘地。 低資本支出和債務水平也是理想的。 另一方面,如果公司正在藉債以維持其股息 ,那不是一個好兆頭。
  2.  有機增長 。 收入增長是一項指標,但也要密切關注現金流和收入。 如果公司有機地增長(即人流量,銷售額,利潤增加),那麼增加股息可能只是時間問題。 但是,如果公司的增長來自高風險投資或國際擴張,那麼股息的確定性就不太確定。

股利永遠安全

股息股票以安全,可靠的投資而著稱。 他們中許多是最有價值的公司。 股息貴族還列出了過去25年中每年增加股息的公司,這些公司通常被視為安全公司。 當您查看標準普爾100指數時,其中列出了美國最大,最知名的公司,您還會發現大量安全且不斷增長的股息支付者。

但是,僅僅因為一家公司正在產生股息並不能總是使其成為一個安全的賭注。 當股票停滯不前並且許多公司都為此而聞名時,管理層可以使用股息來平息沮喪的投資者。 因此,為避免股息陷阱,至少考慮管理層在公司戰略中如何使用股息一直很重要。 對於缺乏增長的投資者而言,獲得安慰獎的股息幾乎總是個壞主意。 2008年,由於股價下跌,許多金融股票的股息收益率被人為地推高。 暫時,這些股息收益率看起來很誘人,但是隨著金融危機的加深和利潤的暴跌,許多股息計劃被完全削減。 突然削減股息計劃通常會使股票下跌,就像2008年有那麼多銀行股票一樣。

底線

歸根結底,在一些可以幫助影響其投資決策的關鍵因素之外,我們還可以從股息收益率出發,為投資者提供最佳服務。 股息收益率與總回報率可能是最重要的因素,因為經常依靠股息來提高投資的總回報率。 只尋找安全的股息支付者也可以大大縮小股息投資的範圍。 許多股利股票很安全,並且在過去25年中每年都產生股利,但是也有很多公司進入股利空間,可以很好地識別它們何時開始闖入,因為這可能表明他們的業務強大或實質性可以長期穩定下來,使它們成為強大的投資組合。